[기업분석] 파라다이스 주가

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파라다이스의 2분기 서프라이즈 전망: COVID-19 이후 최고 실적 예상

안녕하세요, 오늘은 파라다이스의 2분기 서프라이즈 전망에 대해 이야기해보려고 합니다.

파라다이스, COVID-19 팬데믹 이후 가장 높은 분기 실적 기록 예상

COVID-19 팬데믹 이후 가장 높은 분기 실적을 기록할 것으로 예상되는 파라다이스. 이 기업은 3Q19에 이어 이번 분기에도 2,744억원의 매출액을 예상하고 있습니다. 마케팅비와 기타 비용 컨트롤을 통해 이익을 더욱 증가시킬 것으로 보입니다. 이는 일시적인 서프라이즈일 수 있지만, 이러한 지표 개선은 실적 지지 기반을 더욱 견고하게 할 것으로 전망되고 있습니다. 그렇다면 어떤 요소들이 이러한 전망을 가능하게 했는지 살펴보겠습니다.

실적 개선의 주요 원동력은 워커힐 지점

우선, 2분기 예상 매출액은 2,761억원으로 전년 동기 대비 162% 증가, 영업이익은 656억원으로 흑자전환 및 매출액의 23.8%로 전문가들의 예상치를 뛰어넘는다고 합니다. 워커힐 지점의 성장이 실적 개선의 주요 원동력으로 작용하였다고 보여지며, 특히 카지노 분야에서 1,358억원의 매출(yoy +371%, qoq +91%)과 복합리조트 부문에서 1,102억원의 매출(yoy +144%, qoq +21%)을 예상하고 있습니다.

VIP 고객 증가 추세 및 실적 개선 기여

파라다이스의 VIP 고객들도 증가 추세에 있습니다. VIP 고객은 34.4천명으로 전년 동기 대비 271%, 전분기 대비 19% 증가하였습니다. 특히 중국 VIP 고객들의 경우 지난 4분기부터 1.3천명, 2.0천명, 5.6천명으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 일본 VIP 고객도 최근 3분기 평균 16.8천명으로, 2019년 분기 평균 20.3천명의 80% 수준을 유지하면서 실적 안정과 개선에 기여하고 있다고 볼 수 있습니다.

비용 통제와 함께 이루어진 최적의 실적 예상

비용 통제와 함께 이루어진 최적의 실적을 예상하고 있습니다. 특히 6월에 워커힐 지점의 방문객은 5월 대비 12% 감소하였지만, 드랍액은 9.6% 증가하였습니다. 이는 VIP 고객들의 집중 효과로 인한 일시적 실적 개선일 가능성이 높지만, 카지노 전반의 트래픽이 개선되고 있어 3분기 성수기 효과를 확인할 수 있을 것으로 예상합니다.

이에 더해, 중국 VIP 고객의 대규모 입국 효과가 아직 불확실하더라도 실적 개선 추세는 유효하다고 판단됩니다. 이는 카지노 복합리조트의 개선 효과와 비카지노 실적 악화로 인한 개선 효과 반감이 크지 않기 때문입니다. 따라서 파라다이스는 중국 VIP 고객들의 대규모 회복 전에도 비용을 효율적으로 관리하며 높은 효과를 발휘하고 있다고 할 수 있습니다.

마지막으로, 개선된 2분기 트래픽과 호실적

마지막으로, 개선된 2분기 트래픽과 호실적을 고려하여 추정치를 상향조정하고 유지하였습니다. 이렇게 파라다이스의 2분기 전망은 코로나19 팬데믹 이후로 최고의 실적을 기록할 것으로 예상되며, 이는 효과적인 비용 관리와 함께 이루어진 것으로 보입니다.

이상으로 파라다이스의 2분기 서프라이즈 전망에 대해 분석해 보았습니다. 다음 분기에도 계속해서 좋은 실적을 기대해봅니다.