효성첨단소재 주가

안녕하세요, 오늘은 효성첨단소재 주가에 대해서 자세하게 알아보겠습니다.

 

효성첨단소재 2분기 실적 분석 및 전망

• 2Q23 영업이익 현황 및 원인 분석
• 슈퍼섬유 분야에서의 호조세
• 3Q23 영업이익 전망 및 추세
• 투자의견 및 장래 전망

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1. 2Q23 영업이익 현황 및 원인 분석

효성첨단소재의 2Q23 영업이익은 486억원으로 전분기 대비 28% 감소했습니다.. 시장 예상치인 540억원을 하회하는 결과였습니다.

주요 원인 중 하나는 타어보강재 부문에서의 부진. 해당 부문의 영업이익은 313억원으로 30% 감소하였습니다. 신차용 타이어 수요는 회복세를 보이고 있지만, 교체용 수요는 여전히 부진하여 판매량 및 판가의 둔화가 발생했습니다.

또한, 스판덱스 시장의 약세로 인하여 기타 사업부에서는 적자 전환하는 결과를 보였습니다.

2. 슈퍼섬유 분야에서의 호조세

반면, 슈퍼섬유(탄소섬유&아라미드) 영업이익은 227억원으로 76% 증가하는 성과를 보였습니다. 특히, 탄소섬유의 매출액 및 영업이익은 각각 30%, 116% 증가하여 영업이익률은 30%를 넘어섰습니다.

이러한 성과의 배경에는 다음과 같은 요인들이 작용하였습니다.

• 전방 수요의 호조에 따른 판가 상승
• 원가(AN)의 하락으로 인한 마진 개선
• 증설(2,500톤)로 인한 판매량 증가

3. 3Q23 영업이익 전망 및 추세

3Q23 영업이익은 602억원으로 전분기 대비 24% 증가할 것으로 예상됩니다.

타어보강재 영업이익은 350억원으로 12% 증가가 예상되며, 주력 시장인 북미와 유럽에서의 교체용 타이어 수요 회복세와 타이어코드의 글로벌 증설 제한으로 판가 상승이 기대됩니다.

슈퍼섬유 영업이익은 견고한 시장 환경 지속에 따라 전분기와 유사한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 특히 하반기 탄소섬유의 매출 및 영업이익은 각각 20%, 26% 증가할 것이며, 공격적인 시장 확대 전략을 통해 강력한 성장 동력을 확보할 것으로 전망됩니다.

4. 투자의견 및 장래 전망

본업의 일시적 부진이 아쉽지만, 탄소섬유 부문에서의 이익 모멘텀은 강화되며 주가의 재평가가 계속될 것으로 예상됩니다. 향후 2025년까지 탄소섬유 영업이익은 연평균 43% 성장이 예상되며, 전체 영업이익 중 33%를 차지할 것으로 예상하고 있습니다. 탄소섬유의 현재 시장 가치와 향후 확대될 부문을 고려할 때, 효성첨단소재의 성장 포텐셜은 높다고 평가하고 있습니다.

효성첨단소재는 현재의 일시적인 부진을 극복하고, 특히 탄소섬유 분야에서의 성장을 통해 지속적인 성장을 기대할 수 있는 기업입니다.